101个α因子#15

(-1 * sum(rank(correlation(rank(high), rank(volume), 3)), 3))

worldquant brain平台上调整后的语法：

(-1 * ts_sum(rank(ts_corr(rank(high), rank(volume), 3)), 3))

该alpha因子的逻辑分步解析：

---

1. 横截面价格与成交量排名：

• rank(high)：每日对全市场股票的最高价（high）进行横向排名，转换为0到1的分位数，反映个股价格在当日的相对强度。
• rank(volume)：对成交量进行横向排名，反映成交量的相对活跃度。

---

2. 短期量价相关性计算：ts_corr(..., 3)

• 定义：计算过去3个交易日内，某只股票的 最高价排名序列 与 成交量排名序列 的滚动相关系数。
  • 正相关性（接近1）：高价排名与成交量排名同向变动（如高价股伴随放量）。
  • 负相关性（接近-1）：高价排名与成交量排名反向变动（如高价股伴随缩量）。

---

3. 相关性值的横截面排名：rank(...)

• 对全市场股票的3日相关性值进行横向排序，转化为0到1的分位数：
  • 高分位（接近1）：相关性显著高于其他股票，表明量价排名高度同步。
  • 低分位（接近0）：相关性显著低于其他股票，表明量价排名背离或弱相关。

---

4. 相关性排名的三日累积：ts_sum(..., 3)

• 定义：对过去3天的相关性排名值求和，捕捉短期内的持续性信号：
  • 高累积值：连续多日量价排名同步（趋势延续信号）。
  • 低累积值：量价排名持续背离（趋势反转信号）。

---

5. 逻辑反转：-1 * ...

• 将累积值乘以 -1，反转数值方向：
  • 原高分位累积（正）→ 负值：量价持续同步的股票，因子值为负。
  • 原低分位累积（负）→ 正值：量价持续背离的股票，因子值为正。

---

核心逻辑解析

1. 量价同步与趋势衰竭：

   • 量价同步（因子值负）：
     • 高价股持续伴随放量（正相关性），可能反映趋势已充分反应，未来动能衰减。
     • 高价股持续伴随缩量（负相关性），可能反映流动性不足，趋势难以为继。
   • 量价背离（因子值正）：
     • 高价股与成交量反向变动，可能预示短期反转或资金流异常。

2. 短期反转策略：

   • 通过反转累积信号，因子倾向于：
     • 做空量价同步股：押注趋势过度后的回调。
     • 做多量价背离股：押注非理性波动的修复。

---

潜在策略意图

• 捕捉趋势衰竭信号：利用3日窗口内量价联动的持续性，识别短期超买或超卖。
• 量价背离增强信号：通过相关性排名过滤噪音，聚焦极端同步或背离的股票。
• 动态加权累积：三日累积平滑单日异常值，提升信号稳定性。

---

关键公式总结

$$\text{Factor}=-1\times \sum _{t-2}^t\text{Rank}\left({\text{Ts\_Corr}}_{3d}\left(\text{Rank}(\text{High}),\text{Rank}(\text{Volume})\right)\right)$$
逻辑链条：
高价股量价联动强度 → 持续性检验 → 反向押注短期反转。

目前没有调整至可提交的状态。欢迎留言交流！