《炒股进阶：MACD交易技术从入门到精通》速读笔记

书籍信息

书名：《炒股进阶：MACD交易技术从入门到精通》
作者：韩雷

概览

MACD技术分析基础

市场预测方法扫描

• 什么是基本分析法：通过研究宏观经济、行业发展、公司财务等基本面因素，判断股票内在价值与市场价格偏离度的分析方法。
• 基本分析的行业属性：不同行业受宏观经济周期、政策扶持、技术变革等因素影响各异，需结合行业特性评估企业价值。
• 周期股案例解读：周期股业绩随经济周期波动，通过分析供需周期、价格波动等基本面数据，把握行业景气度拐点。
• 低估型与市盈率评价：基于市盈率（PE）等指标筛选股价低于内在价值的低估股票，需结合公司盈利稳定性与成长潜力综合判断。
• 成长型的财务评价：通过营收增长率、净利润率、研发投入等财务指标，评估企业未来盈利增长空间与可持续性。
• 什么是技术分析法：以市场行为（价格、成交量、涨跌幅等）为研究对象，通过图表与指标预测未来价格走势的分析方法。
• 技术分析三大假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势运动、历史走势会重复，是技术分析的理论基石。
• 技术分析经典种类：包括K线分析、切线理论、形态理论、指标分析（如MACD、RSI等）及波浪理论等。

技术类交易观点汇总

• “趋势运行”观点：认为价格沿趋势持续运动，直至出现明确反转信号，强调顺势交易。
• “随机漫步”观点：价格的波动具有随机性，无法通过历史数据或技术分析预测未来走势​​，它为被动投资策略提供了理论依据。
• “周期循环”观点：认为市场存在周期性波动规律，通过识别周期阶段（如扩张、收缩）指导交易。
• “箱体模式”观点：价格在特定区间（箱体）内震荡，上下沿形成压力位和支撑位，突破箱体上沿看涨、下沿看跌，注重区间内高抛低吸。
• “支撑阻力”观点：价格在历史高低点、均线等位置形成支撑或阻力，突破后可能改变原有趋势。
• “缓涨急跌” 观点：上涨过程多为缓慢推升，下跌时因恐慌情绪常快速暴跌，需警惕急跌后的超卖反弹或破位风险。
• “相反行为”观点：市场情绪极端时（如过度乐观或悲观），逆向操作可能捕捉到趋势反转机会。
• “长线持股”观点：基于基本面长期向好，忽略短期波动，通过长期持有分享企业成长红利。
• “热点题材”观点：聚焦市场资金追逐的热点板块与题材，借助情绪驱动获取短期超额收益。
• “波段操作”观点：在价格趋势的阶段性波动中，通过低买高卖捕捉中期交易机会。

K线与成交量浅析

• 解读K线的思路：通过K线的实体、影线、颜色（阴阳）及组合形态，判断多空力量对比与价格短期动向。
• 两根K线解读方法：相邻两根K线的组合（如吞没、孕线、抱线等）可反映多空力量的转变，辅助判断短期趋势。
• 关注整体K线形态：长期K线组合形成的形态（如头肩顶、双底、三角形整理等），对趋势反转或延续有重要提示作用。
• 量在价先的提示：成交量是价格变动的先行指标，成交量的放大或萎缩常预示价格趋势的强化或反转。
• 量是价格方向的验证：价格上涨需成交量配合确认有效性，无量上涨或缩量下跌可能暗示趋势难以持续。
• 关注量价配合情况：理想的量价关系为价涨量增、价跌量缩，背离（如价涨量缩、价跌量增）需警惕上升趋势反转为下降趋势的风险。

MACD简介与软件调用

• MACD指标的出现：由技术分析大师杰拉尔德·阿佩尔（Gerald Appel）创立，通过计算快慢移动平均线的聚合与分离，反映价格趋势与强弱变化。
• 技术大师的投资理念：强调趋势跟踪与风险控制，MACD作为趋势型指标，帮助投资者识别主升浪与主跌浪。
• MACD与交易系统：可作为交易系统的核心指标，结合量价、均线等构建完整的进出场规则。
• 行情界面的窗口布局：通常在股票分析软件中独立于价格走势图，显示MACD指标的快慢线（DIFF、DEA）与柱线（BAR）。
• MACD指标调用方法：在软件键盘输入“MACD”或通过功能菜单添加，可自定义参数（如默认12、26、9）适应不同市场周期。

MACD指标的特性

• 呈现趋势性：通过快慢线在0轴上下的运行，清晰显示中长期趋势方向，0轴上方为多头趋势，下方为空头趋势。
• 反映波动性：柱线（BAR）的红绿变化及长短，反映多空力量的强弱对比与波动幅度。
• 价格走势领先性：MACD指标的背离信号（顶背离、底背离）常领先于价格反转，提供提前预警。
• MACD的三类信号：金叉/死叉信号（趋势转折）、柱线变色信号（多空转换）、背离信号（趋势衰竭）。
• 组合运用的互补与验证：与K线、成交量、均线等结合使用，减少单一指标的假信号，提高交易决策的准确性。

趋势分析技术基础

道氏理论中的趋势规律

• 道氏理论的产生：由查尔斯·道（Charles Dow）创立，是技术分析的理论基础，首次提出市场趋势的概念。
• 道氏理论的意义：奠定了趋势分析的框架，指导投资者识别市场主要趋势、次要趋势与短暂趋势。
• 市场运动的三个级别：主要趋势（持续1年以上）、次要趋势（持续3周至数月）、短暂趋势（持续数小时至数天）。
• 升势与跌势的三个阶段：上升趋势分为积累期、上涨期、派发期；下跌趋势分为派发期、下跌期、积累期。
• 上证指数的三阶段划分：结合道氏理论，可将上证指数的历史走势划分为不同趋势阶段，辅助判断当前市场状态。
• 成交量的验证作用：趋势运行中，成交量应与价格方向一致，否则可能预示趋势反转（如价涨量缩的顶部信号）。
• 趋势的持续力与反转信号：主要趋势一旦形成，具有较强持续力；成交量异常、价格突破关键趋势线等可视为反转信号。

波浪理论中的形态特征

• 波浪理论的产生：由拉尔夫·尼尔森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）提出，认为价格走势遵循特定的波浪形态循环。
• 八浪循环模式：完整周期包括5浪上升（1、3、5为推动浪，2、4为调整浪）与3浪下跌（A、B、C浪），构成八浪循环。
• 数浪原则：包括推动浪的延长、调整浪的形态（如锯齿形、平台形、三角形）、浪级划分等，需严格遵循规则避免主观误判。
• 与道氏理论的比较：波浪理论是道氏理论的细化，更注重趋势内部的结构划分，两者结合可提高趋势分析的精度。

箱体理论的顺势交易

• 箱体理论的产生：基于价格在特定区间内震荡的特性，通过绘制箱体上下沿，指导区间内的高抛低吸与突破交易。
• 箱体理论交易原则：箱体底部买入、顶部卖出；突破上沿追多、跌破下沿止损，强调顺势而为与风险控制。
• 突破箱体时买入：放量突破箱体上沿，确认新的上升趋势形成，是重要的买入信号。
• 跌破箱体时卖出：有效跌破箱体下沿，预示调整或下跌趋势开始，应及时止损或止盈离场。
• 箱体交易客观性：避免主观预测价格目标，以箱体边界作为明确的交易依据，提高操作的纪律性。

移动均线趋势分析技术

• 市场成本与趋势：移动均线（MA）反映一定周期内的市场平均成本，均线方向代表趋势方向，向上为升势、向下为跌势。
• 移动均线设计方法：通过计算收盘价的算术平均（MA）、指数平均（EMA）等，可自定义周期（如5日、20日、60日均线）适应不同交易周期。
• 用均线识别升势：短期均线（如5MA）上穿长期均线（如60MA）形成金叉，且均线系统呈多头排列（短期在上、长期在下），确认升势成立。
• 用均线识别跌势：短期均线下穿长期均线形成死叉，均线系统空头排列（长期在上、短期在下），表明跌势确立。
• MA30的方向性：30日均线常被视为中期趋势的分水岭，其方向也代表了中期趋势的方向，股价站稳MA30上方为中期强势，跌破则转为弱势。
• 格兰维尔均线法则：提出八大买卖法则，四大买点：突破均线（金叉）、回踩支撑、短暂跌破后修复、​​超跌反弹（股价远离均线）；四大卖点：下破均线（死叉）、反弹受阻、假突破后转跌、超涨回调（股价远离均线）​。

趋势线画线技术

• 趋势线的画法：连接两个或多个价格波动的低点（上升趋势线）或高点（下降趋势线），形成趋势运行的支撑或阻力线。
• 上升趋势线交易技术：股价回踩上升趋势线获得支撑时买入，有效跌破趋势线止损，适用于趋势跟踪。
• 下降趋势线交易技术：股价反弹至下降趋势线遇阻时卖出，有效突破趋势线反手做多，捕捉趋势反转机会。
• 上升趋势线角度变化：趋势线角度变陡预示加速上涨，角度趋平可能暗示涨势乏力，需警惕调整风险。
• 趋势反转交易技术：结合趋势线突破、成交量放大及MACD背离信号，确认趋势反转，及时调整仓位。

MACD指标用法入门

MACD的原理与公式

• 快慢均线的收敛特征：MACD通过计算快速EMA（12日）与慢速EMA（26日）的差值（DIFF）及DIFF的EMA（DEA），反映快慢均线的收敛与发散。
• MACD原理与图形辨识：DIFF与DEA在0轴上下的位置、距离及交叉，配合柱线（BAR）的红绿变化，构成趋势强弱与转折的判断依据。
• MACD计算公式：DIFF=EMA12-EMA26；DEA=EMA(DIFF,9)；BAR=2×(DIFF-DEA)，通过数学计算平滑价格波动，凸显趋势特征。

DIFF与DEA分析方法

• DEA线的角度变化：DEA线向上角度陡峭表示多头强势，向下角度陡峭表明空头主导，角度趋平预示趋势可能反转。
• DIFF线与价格运动关系：DIFF线与股价同步创新高/低，表明趋势健康；出现背离（价新高DIFF不新高、价新低DIFF不新低），预示趋势可能反转。
• 指标线的波浪特征：DIFF与DEA的运行呈现波浪式起伏，可结合波浪理论识别趋势的推动浪与调整浪。
• DIFF线与0轴关系：DIFF在0轴上方为多头市场，下方为空头市场；上穿0轴视为趋势转强，下穿则转弱。
• DIFF线与DEA关系：金叉（DIFF上穿DEA）为买入信号，死叉（DIFF下穿DEA）为卖出信号，需结合0轴位置判断信号强弱（0轴上方金叉更强势）。

柱线的分析方法

• 理解柱线颜色：红柱表示DIFF在DEA上方（多头占优），绿柱表示DIFF在DEA下方（空头占优），颜色变化反映多空力量转换。
• 柱线颜色的连续：连续红柱增长表明多头持续发力，连续绿柱增长显示空头主导；颜色持续不变后变短，预示趋势可能衰竭。
• 柱线的缩放：柱线变长（红柱放大或绿柱放大）表示趋势强化，柱线缩短（红柱缩小或绿柱缩小）表示趋势减弱，可能面临调整。
• 柱线的灵敏性：柱线对短期价格波动更敏感，可辅助判断短期多空强弱变化，结合DIFF/DEA提高信号稳定性。
• 柱线的钝化：价格单边大幅上涨/下跌时，柱线持续放大出现钝化，此时需参考趋势线、均线等判断趋势是否真正反转。
• 柱线区的面积：通过计算一定周期内柱线的面积（如顶背离时红柱区面积缩小、底背离时绿柱区面积缩小），量化多空力量的衰竭程度。

搭建MACD交易系统

• 看长做短关注趋势：大周期（如日线、周线）MACD显示多头趋势，小周期（如60分钟线）寻找回调买入机会，兼顾趋势与进场时机。
• 量价配合指标验证：价格突破时需成交量放大配合，同时MACD出现红柱放大或金叉信号，提高突破有效性的判断。
• 消息与题材的加速：突发利好/利空消息可能引发价格急涨急跌，MACD指标可辅助判断消息影响的持续性（如红柱持续放大则趋势延续）。
• 关注主力市场行为：通过成交量异动、MACD指标的快速金叉/死叉，识别主力资金的建仓、洗盘、拉升或出货行为。
• 急速行情的分时运用：在分时图（如15分钟、30分钟）中，利用MACD柱线的快速收缩与反转，捕捉急速波动中的短线机会。
• 多指标的谐同共振：MACD与均线（如MA金叉）、成交量（放量突破）、KDJ（低位金叉）等指标同步发出信号时，交易胜率更高。
• 仓位的合理调度：根据MACD指标所处位置（0轴上下、金叉死叉区域）动态调整仓位，如0轴上方金叉可重仓，0轴下方死叉轻仓或空仓。

MACD趋势交易技术

0轴与趋势的延续

• 趋势向上与0轴之上：MACD指标持续位于0轴上方，DIFF与DEA多头排列，红柱线间歇性放大，表明多头趋势强劲，可持股待涨。
• 趋势向下与0轴之下：指标长期在0轴下方运行，DIFF与DEA空头排列，绿柱线反复出现，显示空头趋势主导，需规避或逢高做空。
• 回调跌破0轴的短暂性：强势上升趋势中，短期回调导致MACD短暂跌破0轴后快速重返上方，视为正常调整，不改长期多头趋势。
• 反弹跃升0轴的短暂性：下跌趋势中的反弹若MACD短暂上穿0轴后迅速回落，多为弱势反弹，不可盲目追涨。

0轴与行情的转向

• 低位跃至0轴上方：股价经过长期下跌后，MACD从0轴下方上穿0轴并站稳，红柱线持续放大，标志着趋势由熊转牛，是重要的中长线买入信号。
• 高位跃至0轴下方：股价在高位见顶后，MACD从0轴上方下穿0轴，绿柱线开始放大，预示趋势由牛转熊，需及时止损或止盈离场。

背离与行情的转向

• 创新高时的顶背离：股价创历史新高，而MACD的DIFF与红柱线未同步新高，形成顶背离，表明多头力量衰竭，趋势可能反转下跌。
• 震荡缓升时的顶背离：股价在震荡中缓慢走高（非创新高），但MACD指标高点逐渐降低，同样视为顶背离，警惕阶段性见顶风险。
• 震荡新低时的底背离：股价创阶段新低，MACD的DIFF与绿柱线未同步新低，形成底背离，显示空头力量减弱，趋势可能反转向上。

盘整后的行情方向

• 突破伴以红柱线放出：长期盘整后，股价向上突破箱体，MACD同步出现红柱线快速放大，且DIFF上穿DEA形成金叉，确认突破有效，可跟进做多。
• 游弋0轴后的向上大波浪：MACD在0轴附近窄幅震荡（多空平衡）后，红柱线突然放大，DIFF与DEA向上发散，预示主升浪行情启动。
• 游弋0轴后的向下大波浪：指标在0轴附近震荡后，绿柱线持续放大，DIFF与DEA向下发散，表明空方占据主动，可能开启主跌浪。
• 正弦波震荡回落：MACD柱线呈现正弦波式（红绿交替）缩量震荡，红柱逐渐缩短、绿柱逐渐增长，暗示多头力量衰退，行情可能震荡回落。
• 倒正弦波震荡反弹：柱线倒正弦波震荡（绿柱缩短、红柱增长），显示空头力量减弱、多头渐强，可能迎来震荡反弹行情。

K线与量能经典形态

影线技术

• 影线解读方法：上影线长表示上方抛压重，下影线长显示下方支撑强，结合影线长度与实体大小判断多空博弈结果。
• 长上影线：出现在高位时，常为见顶信号（多方尝试冲高失败，空方反击）；出现在低位时，可能是试盘动作，需结合后续K线确认。
• 长下影线：低位长下影线（锤头线）是潜在见底信号，表明多方开始反攻；高位长下影线（吊颈线）需警惕多头陷阱。
• 二次确认反转：出现长上影或下影线后，次日K线收盘价有效突破影线端点，确认反转信号成立，提高操作可靠性。
• 长上下影线：十字星、螺旋桨等形态，反映多空分歧剧烈，常出现在趋势转折节点，需结合成交量与MACD指标综合判断。
• 形态应用背景：影线技术需结合股价所处位置（高位、低位、盘整区）、趋势方向及量能变化，避免孤立分析。

双日组合技术

• 双日组合的位置含义：不同位置的双日K线组合（如低位、中位、高位）对趋势的影响不同，需结合市场环境分析。
• 孕线型组合：后一根K线完全包含在前一根K线实体之内，预示市场多空力量进入短暂平衡，原有趋势可能面临反转或进入横盘阶段。
• 吞没型组合：后一根K线实体完全吞没前一根K线实体，阳吞阴为看多信号，阴吞阳为看空信号，需放量确认有效性。
• 切入型组合：次日K线收盘价切入前日实体一定比例（如阳切入、阴切入），反映多空一方短暂反攻，需关注后续能否持续。
• 错位型组合：两日K线实体存在跳空缺口，向上缺口为看涨，向下缺口为看跌，缺口短期不回补则趋势延续性强。
• 反转之星组合：如低位启明星（阳星线）、高位黄昏星（阴星线），是重要的趋势反转信号，需结合MACD背离验证。
• N字型组合：先涨后跌再涨（或先跌后涨再跌），形成N字（或倒N字）形态，常为趋势延续或反转的中继信号。

顶与底的经典构筑方式

• 一次探底：股价快速下跌后单针探底，形成V型反转，需伴随成交量放大与MACD底背离，否则可能为假反转。
• 一次探顶：股价极速拉升后单日见顶，形成倒V型反转，常由利好兑现或资金撤离引发，需果断止损离场。
• 二（三）次探底：股价在低位两次（或三次）测试支撑位，形成双底（W底）或三重底，有效突破颈线后确认反转，可靠性高于一次探底。
• 二（三）次探顶：高位两次（或三次）冲击压力位未果，形成双顶（M顶）或三重顶，跌破颈线后开启下跌趋势。
• 头肩型探底：包括头肩底（低位三个低点，中间更低），突破颈线后上涨空间可观；头肩顶（高位三个高点，中间更高），跌破颈线后下跌趋势确立。

经典放量形态

• 温和式放量：成交量逐步递增，股价缓慢上涨，表明主力稳步建仓，后续可能有加速拉升动作。
• 脉冲式放量：成交量突然放大后迅速萎缩，多为游资短炒或试盘，需警惕追高风险。
• 单日天量：某一日成交量创历史新高，若股价在高位且收阴线，常为见顶信号；低位天量阳线可能是建仓或反转信号。
• 井喷式巨量：连续多日成交量异常放大，股价暴涨，多出现于题材股炒作后期，需警惕量价背离后的暴跌风险。
• 连续放量下跌：股价持续下跌伴随成交量放大，表明恐慌盘涌出，短期可能超卖，但需等待缩量企稳信号再进场。
• 堆量式上（滞）涨：成交量呈堆状放大，股价上涨乏力（滞涨），显示多方动能消耗殆尽，可能形成阶段性顶部。
• 间隔式放量：成交量间歇性放大，股价震荡走高，为主力波段操作特征，可跟随节奏高抛低吸。
• 递增式放量：成交量连续多日递增，股价同步上涨，形成量价齐升的健康走势，可持股待涨。
• 放量大阴线：高位出现放量大阴线，表明空方抛压沉重，趋势可能反转；低位放量大阴线可能是最后一跌，需结合MACD底背离判断。

经典缩量形态

• 低点位的缩量上移：股价在低位缩量缓慢上涨，显示抛压减轻，主力控盘度提高，可能酝酿反转行情。
• 震荡区低点相对缩量：震荡区间底部缩量，表明做空动能不足，支撑有效，可逢低布局。
• 缩量回踩支撑区：股价回踩均线、趋势线等支撑位时缩量，说明支撑有效，是加仓或买入机会。
• 盘中极度窄幅缩量：成交清淡，股价波动极小，多为变盘前的平静，需结合MACD指标方向判断突破方向。
• 快涨后的断层式缩量：连续大涨后缩量横盘，可能是主力锁仓，后续可能继续冲高；若缩量下跌则需警惕调整。
• 突破震荡区后的缩量攀升：突破箱体后缩量上涨，表明浮筹较少，主力高度控盘，趋势延续性强。

MACD“形态”买入技术

DEA穿越0轴买入技术

• 震荡中跃上0轴并企稳：股价在低位震荡，DEA从0轴下方上穿0轴后站稳，红柱线持续放出，确认趋势转强，可中长线布局。
• 强势上穿后的回踩0轴：DEA快速上穿0轴后，股价短期回调带动DEA回踩0轴获得支撑，红柱线再度放大，为加仓机会。
• 上升0轴后的强势指标线：DEA在0轴上方保持向上倾斜，DIFF与DEA距离收窄后再度金叉，表明多头趋势延续，可逢低买入。
• 高位下破0轴后的价格回踩：DEA短暂下破0轴后迅速返回上方，股价回踩不破前低，形成空头陷阱，是趋势延续的买入信号。
• 低点上穿后的价指同步攀升：DEA上穿0轴时，股价同步突破关键阻力位，成交量放大，MACD红柱线快速增长，确认主升浪启动。

DEA靠拢0轴买入技术

• 横向震荡收窄上靠0轴：DEA在0轴下方横向震荡，与0轴距离收窄，柱线由绿转红，预示多空平衡即将打破，向上突破概率大。
• 强势整理快速上靠0轴：股价在低位强势调整之后，DEA快速上扬向0轴靠拢，柱线由绿转红，为洗盘结束信号。
• 整理走势中0轴支撑位：DEA在0轴上方整理时，以0轴为支撑位，回踩不破且出现金叉，表明多头承接有力，可买入。

一次金叉买入技术

• 指标高位转低位震荡中金叉：MACD从高位死叉后回落，在低位震荡后金叉，且DIFF向上突破DEA，结合股价企稳信号，可博反弹。
• 强势整理回踩0轴金叉：股价在0轴上方强势整理，DIFF回踩0轴后金叉，红柱线重新放大，是主升浪中的加仓点。
• 强势整理后的金叉突破：横盘整理末期，DIFF与DEA在0轴附近金叉，伴随股价突破箱体上沿，成交量放大，确认突破有效。
• 宽震区低位金叉：在宽幅震荡的低位区域，MACD金叉且柱线由绿转红，显示空头力量衰竭，可布局波段行情。

二次金叉买入技术

• 长时间震荡二次金叉：MACD在0轴上方或附近经历两次金叉，第二次金叉位置高于第一次（底背离），表明多头力量增强，趋势更可靠。
• 粘合0轴的2、3次金叉：DIFF与DEA在0轴附近多次粘合后金叉，且柱线持续红柱，显示主力洗盘充分，即将启动主升浪。
• 0轴下方低点的二次水平金叉：在0轴下方低位，两次金叉位置水平（DIFF低点抬高），与股价底背离，是趋势反转的强烈信号。
• 宽震行情0轴下方3次金叉：宽幅震荡中，MACD在0轴下方多次金叉，需结合成交量与突破方向，谨慎参与反弹。
• 震荡中跃至0轴的二次金叉：第一次金叉在0轴下方，第二次金叉时DIFF已上穿0轴，表明趋势由弱转强，可积极介入。

DEA形态变化与中长线入场时机

• 长期强势震荡不回踩0轴：DEA在0轴上方持续震荡，始终不下穿0轴，红柱线间歇性放大，显示多头趋势稳固，逢低布局中长线。
• 低位企稳中指标底抬升：DEA在低位震荡时，底部逐渐抬高（与股价底背离），柱线由绿转红且面积缩小，预示底部反转，中长线建仓时机。
• 低位震荡中的指标头肩底：MACD形成头肩底形态（中间低点低于两侧），DEA上穿颈线（0轴或前期高点），确认中长线趋势反转。

MACD“形态”卖出技术

DEA穿越0轴卖出技术

• 指标由低位区攀升至高位区：DEA从0轴下方上穿0轴后，在高位区运行一段时间，一旦下穿0轴，绿柱线开始放大，标志着趋势由多转空，需止损离场。
• 弱势震荡中指标线下滑破0轴：股价在低位弱势震荡，DEA未能有效站稳0轴，向下滑破0轴并持续走低，预示新一轮下跌开始，果断卖出。
• 跌破0轴后的中继型震荡：DEA跌破0轴后进入中继震荡（如反弹至0轴受阻），随后继续下跌，此类震荡为离场最后的机会。
• 上穿0轴后的再度反穿停留：DEA短暂上穿0轴后迅速反穿回下方，且在0轴下方停留，表明多头无力持续，视为假突破，应及时止损。

DEA靠拢0轴卖出技术

• 低位区弱势整理上靠0轴：DEA在0轴下方弱势反弹，向0轴靠拢但未能有效上穿，反而拐头向下，绿柱线重新放大，显示反弹结束，逢高卖出。
• 日内波动加大与指标线高位下滑：股价在高位日内波动加剧，DEA在0轴上方快速下滑，远离DIFF，绿柱线突然放大，预示短期见顶，止盈离场。
• 震荡收窄后下靠0轴：DEA在0轴附近震荡收窄（多空平衡）后，选择向下突破，绿柱线持续放出，确认空头主导，立即卖出。
• 高位震荡中指标快速下靠0轴：股价在高位横盘，DEA快速向0轴靠拢并下穿，伴随成交量放大，多为主力出货，果断清仓。

一次死叉卖出技术

• 指标低位转高位震荡死叉：MACD在高位区死叉，DIFF下穿DEA，红柱线快速缩短转绿，即使股价未明显下跌，也需警惕回调风险。
• 窄幅整理指标高位死叉：股价窄幅整理末期，MACD在0轴上方死叉，柱线由红转绿，表明多头力量衰竭，变盘向下，及时止损。
• 宽幅震荡指标高位死叉：宽幅震荡的上沿区域，死叉信号配合长上影K线或放量大阴线，确认压力位有效，逢高卖出。
• 价指新高整理中死叉：股价创新高但MACD未创新高（顶背离），随后死叉，绿柱线出现，是强烈的卖出信号，趋势可能反转。

二次死叉卖出技术

• 平行上涨中的收敛死叉：股价平行上涨（如通道内），MACD两次死叉，第二次死叉位置低于第一次（顶背离），表明上涨动力减弱，趋势即将反转。
• 背离型的二次死叉：第二次死叉时，DIFF高点低于第一次，而股价新高，形成顶背离，死叉信号叠加背离，强烈看跌，立即离场。
• 宽幅震荡中二次死叉：宽震区间的上沿附近，两次死叉均未有效突破压力位，绿柱线持续放大，显示空头占据主动，清仓观望。
• 回落0轴的二次死叉：第一次死叉在0轴上方，第二次死叉时DEA已回落至0轴附近，破位概率大，止损信号更可靠。

DEA形态变化与中长线卖出时机

• 强势震荡中的三个下降峰：DEA在0轴上方形成三个依次降低的峰（三重顶），与股价顶背离，第三次死叉时确认中长线见顶，果断离场。
• 指标线由缓变陡后走平：DEA上升斜率由缓变陡（加速上涨）后走平，红柱线缩短，显示多方力量耗尽，趋势即将反转，中长线卖出。
• 指标峰值的二次探顶：DEA两次冲击高位未果（双顶），第二次死叉时跌破颈线，确认中长线顶部形成，清仓出局。

MACD“柱线”交易技术

柱线变化方式与用法

• 线性变化与非线性变化：柱线长度均匀变化为线性（趋势延续），突然放大或缩短为非线性（趋势加速或衰竭），结合价格走势判断多空强度。
• 颜色不变的线性变化：红柱持续增长（多头强化）或缩短（多头减弱），绿柱持续增长（空头强化）或缩短（空头减弱），辅助判断趋势延续性。
• 颜色转变的线性变化：红柱转绿柱（多转空）、绿柱转红柱（空转多），配合DIFF/DEA交叉，确认多空临界点。
• 非线性变化与方向选择：柱线突然异常放大（如天量柱），需警惕趋势加速后反转；突然缩短可能预示趋势转折，结合K线形态判断方向。

柱线收放形态之买入

• 长红柱线快速缩减近0轴：强势上涨后红柱快速缩短（但未转绿），股价回调缩量，MACD在0轴上方金叉，视为洗盘结束，逢低买入。
• 低位整理区绿柱转红柱：股价在低位横盘，绿柱逐渐缩短并转红柱，DIFF上穿DEA，显示空转多，左侧交易入场时机。
• 低位弹落中的红长绿短：下跌趋势中，反弹时红柱长度大于回调时绿柱（底背离），表明多头开始反攻，可博反弹。
• 稳健攀升中的“价柱”同步：股价缓慢上涨，红柱线同步温和放大，量价配合良好，趋势健康，可持股或加仓。
• 长绿柱归0轴“挖坑”形态：绿柱大幅缩短至0轴附近（挖坑），股价不破前低，随后红柱放出，形成“黄金坑”，中长线买入信号。
• 次低位平台持续长红柱：股价在次低位平台整理，红柱线持续放大，DIFF与DEA在0轴上方金叉，突破平台时加仓。
• 震荡回弹与红柱线新高：震荡行情中，红柱线突破前高，股价同步创震荡新高，确认多头占优，跟进买入。

柱线收放形态之卖出

• 红柱线快速递增式放大：股价加速上涨，红柱线陡峭放大但量价背离，显示多头极致宣泄，随时可能见顶，逢高止盈。
• 高点红柱线脉冲式放大：高位出现脉冲式红柱（单根或几根巨量柱），股价滞涨，多为主力对倒出货，果断离场。
• 高位震荡长红柱转成持续绿柱：高位横盘后，红柱转绿柱且持续放大，DEA下穿0轴，趋势反转，清仓止损。
• 长红柱一波收缩直接转绿柱：强势上涨后，红柱未经历逐步缩短，直接转绿柱且快速放大，多为暴跌前兆，立即卖出。
• 长阳线突破时极短红柱线：假突破形态，长阳线伴随极短红柱（量能不足），MACD未有效放大，谨防次日回落，及时止盈。
• 震荡上升后红柱线趋短：股价震荡走高，红柱线逐渐缩短（顶背离），DIFF与DEA死叉，预示上涨乏力，减仓观望。
• 稳步攀升创出新高柱线转绿：股价新高，红柱线却突然转绿，形成背离，趋势反转信号强烈，马上卖出。
• 回升企稳中收窄的绿柱线：下跌反弹中，绿柱线收窄但未转红，DEA在0轴下方金叉，反弹力度弱，遇阻时卖出。

柱线区面积买入技术

• 看懂柱面区形态：通过MACD柱线在0轴上下的堆积面积，判断多空力量的持续性与衰竭程度。
• 了解柱面区含义及用法：红柱区面积扩大表示多头强势，缩小表示多头减弱；绿柱区面积扩大表示空头强势，缩小表示空头减弱。
• 低位震荡出现放大红柱区：低位红柱区面积逐渐扩大，超过前期绿柱区，DIFF上穿0轴，确认趋势反转，中长线买入。
• 低位反弹“山峰式”柱面区：绿柱区面积呈山峰状（先扩大后缩小），随后红柱区崛起，形成底背离，左侧买入信号。
• 跌势推进中的递减式柱面区：下跌过程中，绿柱区面积逐波递减（底背离），股价跌势趋缓，配合K线止跌信号，分批建仓。

柱线区面积卖出技术

• 高位震荡中的绿柱面区域：高位出现绿柱区面积扩大，超过前期红柱区，DEA下穿0轴，趋势转空，及时止损。
• 升势整理中的绿柱面区域：上升趋势中的调整，绿柱区面积过大且持续时间长，可能演变为反转，破位时卖出。
• 高点绿柱区的二次铺展：高位两次绿柱区放大（双重顶），第二次面积更大，下跌动能增强，清仓离场。
• 升势推进中的递减式柱面区：上升过程中，红柱区面积逐波递减（顶背离），股价上涨乏力，死叉时减仓。

柱线峰值买入技术

• 合格的柱峰形态与运用方法：柱峰（红柱或绿柱的最高点）需配合趋势线、均线验证，单峰反转信号较弱，双峰、三峰信号更强。
• 突破点柱线峰值不断提升：上涨过程中，红柱峰值逐波升高，表明多头力量持续增强，可追涨或加仓。
• 价格破位绿柱峰大幅收窄：股价破位下跌时，绿柱峰突然收窄（空方衰竭），MACD底背离，出现阳包阴K线时买入。
• 中长期低点的绿柱峰形态：中长期低位出现绿柱峰后迅速缩短转红，形成“单针探底”式柱峰，中长线布局时机。
• 红绿柱峰交替下的震荡行情：震荡市中，红绿柱峰交替出现且幅度收窄，表明多空平衡，可高抛低吸，直至突破方向明确。

柱线峰值卖出技术

• 高位深幅回落出现绿柱峰：高位大跌形成巨幅绿柱峰，伴随成交量放大，多为恐慌性出货，立即止损离场。
• 井喷行情的峰柱线多日堆积：连续涨停后的高位，红柱峰多日堆积（量能过剩），一旦缩量或转绿柱，见顶信号强烈。
• 中长期高点的红柱峰形态：中长期高点出现红柱峰后快速缩短转绿，顶背离叠加死叉，中长线清仓信号。

MACD“联合”交易技术

MACD与大盘指数联合交易技术

• 叠加大盘指数的原理：通过对比个股与大盘的MACD走势，判断个股强弱（如个股MACD金叉而大盘死叉，可能为逆势强股）。
• 叠加大盘指数的方法：在股票分析软件中，通过叠加功能将个股与大盘指数的K线或MACD指标同屏显示，便于对比分析。
• 强势整理后的0轴金叉起涨形态：大盘处于强势（MACD在0轴上方），个股经整理后0轴金叉，借大盘势启动主升浪，可积极参与。
• 弱势整理后的0轴死叉破位形态：大盘弱势（MACD在0轴下方），个股破位死叉，跟随大盘下跌，需规避或做空。
• 逆市宽震中的绿柱峰形态：大盘下跌时，个股MACD出现绿柱峰但未创新低（底背离），可能为抗跌股，关注反弹机会。
• 弱市助推下的红柱峰形态：大盘弱势，个股逆势出现红柱峰放大，主力控盘度高，可轻仓参与短线机会。
• 逆市盘升中的0柱线共振点：个股与大盘MACD同时上穿0轴（共振金叉），趋势一致性强，买入信号可靠。
• 逆市下滑中的0柱线共振点：个股与大盘MACD同时下穿0轴（共振死叉），趋势同步转空，坚决离场。
• 强市背景下的低位二次金叉：大盘强势，个股低位二次金叉，借市场情绪共振上涨，胜率较高。
• 弱市背景下的高位二次死叉：大盘弱势，个股高位二次死叉，加速下跌概率大，止损要果断。

MACD与K线联合交易技术

• DEA线支撑下的下影K线：股价回踩DEA线获得支撑，收长下影K线（如锤头线），红柱线缩短后放大，买入信号。
• DEA线阻力下的上影K线：股价反弹遇DEA线压制，收长上影K线（如倒锤头线），绿柱线放大，卖出信号。
• 预示红柱峰的螺旋桨形态：低位螺旋桨K线（小阳线或小阴线，上下影线极长且对称）后，红柱线开始放出，DEA金叉，预示多头即将反攻。
• 红柱线收缩中的反转K线：红柱线收缩时出现阴包阳、黄昏星等反转K线，预示上涨结束，及时止盈。
• 绿柱线收缩中的反转K线：绿柱线收缩时出现阳包阴、启明星等反转K线，显示下跌衰竭，可博反弹。

MACD与成交量联合交易技术

• 递增放大的量能与红柱线：成交量递增，红柱线同步放大，量价齐升，趋势健康，可持股或加仓。
• 凸量与红柱线极值状态：成交量出现凸量（单天巨量），红柱线达极值，股价滞涨，多为顶部信号，减仓观望。
• 高位震荡中的放量绿柱区：高位放量下跌，绿柱区扩大，主力出货明显，清仓离场。
• 低点缩量的红柱线反转区域：低位缩量，红柱线开始出现，DIFF金叉DEA，显示空头衰竭，多头初现，左侧买入。
• 缩量下的0柱线整理区域：缩量在0轴附近整理，多空平衡，等待量能放大选择突破方向，方向明确后跟随操作。
• 低位区的放量金叉回升：低位放量金叉，红柱线放大，资金进场信号明确，右侧交易最佳时机。
• 新高缩量整理中死叉形态：股价新高缩量，MACD死叉，量价背离，谨防假突破，止损离场。

MACD与均线联合交易技术

• 红柱线与MA20支撑的筑底区：股价在MA20上方获得支撑，红柱线持续存在，MACD金叉，确认中期底部，中长线买入。
• 绿柱线与MA20阻挡的筑顶区：股价反弹遇MA20压制，绿柱线放大，MACD死叉，中期顶部信号，逢高卖出。
• 低位反转中的三金叉组合：均线金叉（5MA金叉60MA）、成交量金叉（5日均量金叉60日均量）、MACD金叉，共振看涨，强烈买入信号。
• 高位反转中的双死叉组合：5MA死叉60MA、MACD死叉，双死叉共振看跌，及时止损。
• 高位震荡DEA线与MA20均线背离：股价在高位震荡，DEA线走平或向下，MA20均线依然向上并创新高，顶背离，趋势可能反转，减仓。
• 低位震荡DEA线与MA20均线的背离：股价低位震荡，DEA线向上，MA20均线向下并创新低，底背离，趋势可能反转，关注金叉机会。

MACD与KDJ指标联合交易技术

• KDJ指标原理与市场含义：KDJ是超买超卖指标，反映价格短期波动，J值>100为超买，J值<0为超卖。
• 短期超买与红柱线收缩：KDJ超买（J>100），MACD红柱线收缩，股价滞涨，短期见顶，减仓。
• 短期超卖与绿柱线收缩：KDJ超卖（J<0），MACD绿柱线缩短，股价止跌，短期见底，博反弹。
• 指标高位双死叉组合：MACD死叉+KDJ死叉，高位共振看跌，强烈卖出信号。
• 指标低位双金叉组合：MACD金叉+KDJ金叉，低位共振看涨，可靠买入信号。

策略性构建MACD交易系统

股市交易的策略性

• 什么是交易策略：基于市场分析制定的系统性交易计划，包括选股、择时、仓位管理、风险控制等规则。
• 分析预判的策略：结合基本面、技术面（如MACD趋势信号）预判市场方向，制定应对方案（如多头趋势持股、空头趋势空仓）。
• 择股的策略：选择MACD在0轴上方、均线多头排列、量价配合良好的个股，规避0轴下方及背离形态的个股。
• 择时的策略：利用MACD金叉/死叉、背离信号，结合K线形态与量能，选择最佳进出场时机（如0轴上方金叉加仓、顶背离死叉止损）。
• 止盈止损的策略：止盈可设为目标价位或MACD红柱收缩信号；止损设为跌破关键均线或MACD死叉，确保风险收益比合理。

如何选择“个股”

• “成长性”的选择策略：筛选营收、净利润持续增长，MACD长期在0轴上方运行的成长股，享受业绩与估值双重提升。
• “行业”的选择策略：优先选择国家政策扶持、行业景气度上升的板块（如MACD板块指数在0轴上方），个股机会更丰富。
• “股本”的选择策略：中小盘股（股本5亿以下）股性活跃，MACD波动灵敏，适合短线；大盘蓝筹股（股本50亿以上）走势稳定，适合中长线。
• “题材”的选择策略：捕捉市场热点题材（如MACD指标在题材启动时金叉），结合资金流向，快进快出。
• “龙头股”的选择策略：行业龙头股MACD信号更可靠，趋势一旦形成，持续力强，优先选择龙头股的金叉买入机会。

如何把握“时机”

• 强市与弱市交易时机：强市（MACD在0轴上方）多做右侧交易（突破追涨）；弱市（MACD在0轴下方）少操作，仅参与超跌反弹。
• 震荡市的交易时机：震荡市中，利用MACD柱线缩放与K线形态，在箱体底部（绿柱缩短）买、顶部（红柱缩短）卖，高抛低吸。
• 周期股的循环筑底时机：周期股业绩见底时，MACD出现底背离金叉，提前布局，等待行业景气度回升。
• 低位介入的交易时机：股价经过长期下跌，MACD出现二次金叉或底背离，且成交量温和放大，左侧分批建仓。
• 追涨介入的交易时机：股价突破关键阻力位，MACD红柱线放大且金叉，右侧追涨，设好止损以防假突破。

如何调度“仓位”

• “现金为王”的策略：熊市或震荡市中，保持高仓位现金，等待MACD明确金叉信号再入场，避免资金被套。
• “累进加码”的进场策略：趋势确认后（如MACD上穿0轴），先建底仓；突破回踩时加仓；主升浪加速时再加仓，逐步放大仓位。
• “累进减码”的离场策略：趋势反转初期（MACD死叉）减仓；跌破关键均线时继续减仓；MACD下穿0轴清仓，逐步降低仓位。
• “分散投资”的交易策略：同时配置不同行业、不同风格的个股（如成长股与价值股），避免单一标的风险，MACD信号需多数个股同步看涨。

MACD中短线交易系统

• 零轴的趋势分割：0轴上方为多头趋势，可中短线持仓；0轴下方为空头趋势，仅参与超跌反弹，快进快出。
• 远离0轴后的引力：MACD远离0轴后（如高位红柱过长或低位绿柱过长），存在向0轴回归的引力，警惕趋势反转。
• 交叉形态的反复验证：金叉/死叉需结合量能、K线形态验证（如0轴上方金叉+放量突破，信号更强），避免单一信号误判。
• DEA的支撑与阻力：DEA线可作为短期趋势线，回踩DEA支撑有效时买入，反弹DEA遇阻时卖出，辅助判断短期强弱。
• 柱面区的明显变化：柱面区面积突然扩大或缩小，配合价格突破，确认趋势加速或转折，及时调整仓位。
• 柱线的快速收缩：红柱快速缩短或绿柱快速缩短时，多空力量快速转换，结合KDJ超买超卖，捕捉短线转折点。
• 柱峰与短线极端走势：柱峰出现后快速反转（如单峰见顶/底），配合15分钟、30分钟MACD信号，把握日内极端波动机会。
• 指标线钝化与假信号：单边行情中MACD钝化，需结合均线、趋势线判断，避免被假信号误导，设好止损止盈。