101alpha_第4个
(-1 * ts_rank(rank(low), 9))
这里的low是每日的最低价。
各函数及整体含义解释
1.
rank(low)在金融分析场景里，
low通常代表股票在每个交易日中的最低价。rank(low)会对一段时间内的最低价数据进行排序，并为每个数据赋予一个排名。比如，若有一组最低价数据[10, 15, 12]，经过rank()函数处理后，可能得到排名[1, 3, 2]。排名的目的是将数据的绝对数值转化为相对位置信息，方便后续的分析和比较。2.
ts_rank(..., 9)
ts_rank()是一个时间序列排名函数。ts_rank(rank(low), 9)表示在过去 9 个交易日内，对经过rank(low)处理后的排名数据再次进行排名。也就是说，它会考察每个交易日的最低价排名在过去 9 个交易日内的相对位置。例如，在第 10 个交易日，它会计算第 2 - 10 个交易日的rank(low)数据，并给出第 10 个交易日的rank(low)在这 9 个数据中的排名。3.
-1 * ...这是对
ts_rank(rank(low), 9)的计算结果取负。取负的作用可能是为了符合特定的分析需求或交易策略，改变排名的方向。比如，原本排名靠前意味着相对较低的最低价排名情况，取负后排名靠前就变成了相对较高的最低价排名情况。4. 整体含义
整个表达式
(-1 * ts_rank(rank(low), 9))的含义是：先对一段时间内的最低价进行排名，然后在过去 9 个交易日内对这些排名再次进行排名，最后将这个双重排名的结果取负。在量化投资策略中，这个值可以用于构建交易信号，例如判断股票在短期内最低价的相对位置变化情况。金融意义
市场情绪和趋势判断
- 极端值与反转信号：当
(-1 * ts_rank(rank(low), 9))的值接近 -9 时，意味着当前交易日的最低价排名在过去 9 个交易日的双重排名中处于非常低的位置（取负前处于非常高的位置），可能表示股票近期处于阶段性的低价状态，且相对其他交易日的低价情况较为突出。这可能是市场过度悲观的信号，暗示股价可能会出现反转向上的趋势，是潜在的买入信号。- 一致性与趋势延续：若该值接近 0，说明当前交易日的最低价排名在过去 9 个交易日的双重排名中处于中间位置，市场可能处于相对平稳的状态，股价可能会延续当前的趋势。如果是上升趋势，那么短期内可能继续上升；如果是下降趋势，短期内可能继续下降。
风险评估
- 波动风险：如果该值在短时间内波动较大，说明股票最低价的相对位置变化频繁，市场的不确定性增加，股价的波动风险较大。投资者在这种情况下需要更加谨慎地操作，可能需要降低仓位或者采取更严格的止损策略。
- 稳定性评估：相反，若该值较为稳定，说明股票最低价的相对位置变化较小，市场相对稳定，股价的波动风险较低。投资者可以根据自己的投资目标和风险承受能力，考虑是否增加仓位或者长期持有。
局限性
- 单一指标的局限性：这只是一个基于历史数据计算的指标，不能完全准确地预测未来股价的走势。市场是复杂多变的，受到众多因素的影响，如宏观经济数据、公司基本面变化、政策法规等。因此，不能仅仅依靠这一个指标来进行投资决策，需要结合其他技术指标和基本面分析进行综合判断。
- 数据敏感性：该指标对数据的选择和计算周期较为敏感。不同的计算周期（如将 9 天改为 10 天）可能会得到不同的结果，从而影响投资决策。投资者需要根据自己的投资风格和市场情况，合理选择计算周期。