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信贷风控笔记8-解读商业银行资本管理办法笔记

news 2025/7/31 20:30:36

重要概念：
1.并表：把哪些子公司计入资本充足率计算范畴
2.资本充足率=（总资本-对应资本扣减项）/(信用风险加权资产+12.5*（市场风险加权资产+操作风险加权资产）
一级资本：银行持续经营时吸收损失的资本
二级资本：银行破产清算时吸收损失的资本

加权资产：信用风险、市场风险采用权重法或者内部评级法（初级和高级法）/操作风险采用基本指标法或标准法或高级计量法

3.要求：四层:最低资本要求（核心一级5%，一级6%，总的8%）/储备资本要求2.5%,0%-2.5%的逆周期资本要求/系统重要性银行附加1%/第二支柱要求（集中度风险/银行账户利率风险/流动性风险）
一般总的：系统重要性11.5%，其它10.5%

4.标准法：根据风险暴露特点，将其划分到几个档次上，每档一个权重；同时有些物品（合格质押物和合格保证）可作为风险缓释：
具体操作：表外项目*转换系数得表内资产；（资产账面价值-减值准备）*风险权重
转换系数：0%、20%、50%、100%，越靠谱的越高

5.内部评级法：
a.对于非零售（主权、金融机构、公司）风险暴露，初级：自行估计PD违约概率，其他参数监管定;
高级：自行估计PD违约概率、EAD违约风险暴露、LGD违约损失率（损失占风险暴露的比例）、某一债项剩余有效期限M
评级结构：债务人评级*债项评级（注意最终评级分布合理，不能过于集中）
债务人评级方法：时点评级法、跨周期评级法
评级风险因素：非系统性因素+系统性因素

b.零售风险暴露：自行估计所有参数
一般实操上内部评价法覆盖不了的用权重法
由于笔数巨大，因此要分池，确保每个资产池中汇集足够多的同质风险暴露
首先分类：个人住房抵押贷款、合格循环零售贷款和其它零售贷款

其次分池因素：统计模型/专家判断/两者结合
分为三类因素：由于分池因素应该即反应债务人风险特征，也同时反应债项风险特征
违约概率分池因素：债务人类别和人口统计特征（如收入、年龄）/债项风险特征（产品和抵质押品的风险特征）/逾期信息
违约损失率分池因素：信用评分、产品、地区、优先性、贷款抵押率、风险暴露数额、逾期信息宏观信息
信用风险转换系数分池因素：以往使用情况、当前额度使用情况、交易行为特征

分池原则：
1.同质异质性原则
2.分散性原则（单个分池风险暴露不超过总量的30%）
3.稳定性原则

注意点：
1、已违约和未违约分别进行风险划分
2、不同国家划分
3、数据缺失度作为分池因素

6.风险参数量化
数据选取：数据观察期应涵盖完整的经济周期，PD不低于5年,EAD和LGD不低于7年
参数估算：PD应是某一级别债务人一年期实际违约率的长期平均数
映射：对每个样本数据集和估计模型建立映射流程

具体如下：
PD：至少有5年历史数据
1.数据要求：
采用时点评级法（主要参考公司当前财务指标及宏观经济数据）的违约概率波动性高于采用
跨周期评级法（长期偿债能力）——至少五年数据估计的违约概率

2.估计方法要求：
内部违约经验、映射外部数据、统计违约模型
包括：单个债务人统计模型/基于评级机构的方法模型（将评级转为违约概率）/打分卡 /衍生信用风险模型（模拟或压力方法评估结构化头寸的违约概率）

LGD估计：
非零售初级法：没有合格抵质押品的高级债券和次级债券的违约损失率分别为45%和75%
提供合格抵质押品的可以根据风险缓释效应调整违约损失率

非零售高级法：
基于经济损失（包括直接成本和间接成本）+违约债项回收现金流的时间价值+自身处置和清收能力对贷款回收的影响
关于折现率和清收期：
清收期：未回收价值低于固定值，如EAD的5%;时间阈值（2年）；事件（出现重新占有过程）
贴现率：历史贴现率/当前贴现率

EAD估计：
非零售初级法：表内：按风险暴露名义金额计量，可以考虑合格净额结算的风险缓释效应
表外：基于给定规则下的CCF
非零售高级法：自行估计，违约风险暴露估计值应是违约加权的长期平均数
EAD=余额+K*剩余额度+90天利息

有效期限M：
非零售初级法：回购类0.5年；其它风险暴露2.5年
非零售高级法：
内部估计M的方法：对于有确定现金流安排的金融工具：求和t*CFt（未来t时间段内需要支付的现金流最小值）/求和CFt（未来t时间段内需要支付的现金流最小值）
无法计算债项的有效期限时，应保守估计期限（即债务人按照贷款协议全部履行合约义务的最大剩余时间）

中小企业风险暴露有效期限=2.5，其它取1和以上M的较大值

b.零售风险参数估计
step 1：违约概率：债项层面认定
分池考虑债务人特征、地区、担保、产品、逾期
分池的实际违约率：长期平均数
成熟性效应：初期可能正常还款未暴露风险，因此违约概率估计值需要适度上调

step 2：违约损失率
长期违约加权的平均值，应考虑经济衰退带来三方面影响：回收率，回收成本、UI受时间

step3：违约风险暴露
如果违约损失率未考虑预提取状况，则这里要考虑

step4：CCF

c.专业类贷款参数估计
内部评级法/监管映射法

7.内部评级法的风险缓释
包括抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具
如何缓释：对违约损失率起作用
金融抵质押品：
LGD*=LGD*(E*/E)
其中E*=max{0，E*（1+He）-C*(1-Hc-Hfx)}
其中He为风险暴露的折扣系数，C为金融质押品的当前价值,Hc为金融质押品的折扣系数，Hfx为处理金融质押品和风险暴露币种错配的折扣系数。

非金融抵质押品

8.评级工作内容：
检查评级变化过程及原因，分析个案原因及评级推翻原因
压力测试
编写内部评级报告：违约时和违约前一年评级状况、评级迁移分析、关键评级标准趋势监控

9.评级应用：
1.贷款审批面：
可以根据RAROC值（风险调整后资本回报率）：设定最低值，以此决定做不做。对于低于RAROC最低值的业务可以进一步调整额度大小和定价水平，合理设计风险缓释方案使其达到准入标准。

2.风险定价面：
成本加成法：
贷款利率=风险成本率+资金成本率+经营成本率+税负成本率+资本最低收益率+竞争浮动
与评级相关的：
风险成本率=预期损失EL=PD*LGD
资本最低收益率=（经济资本*本行最低资本收益要求）/贷款金额，其中经济资本由评级得来
同时也可以由RAROC来确定贷款定价水平

其他：基准利率加点法/客户盈利分析法

3.限额管理：
单一限额：
组合限额：从产品、行业、区域等维度设置限额，根据整体风险调整后RAROC最大化的原则，通过资产组合模型确定确定纬度下各风险敞口的理论上限。

4.损失准备计提
5.经济资本计量
6.绩效考核：以经济增加值（EVA）和风险调整资本收益率（RAROC）为核心的绩效考核
7.风险报告：按照评级结果表述信用风险总体情况，不同级别、资产池之间的迁徙情况等。

10.评级验证：评级模型和支持体系验证

测试方法：
返回检验：与实际比较
基准测试：选择其他方法得出结果，以此评估内部评级结果以及风险参数估计可靠性；非零售比较结论差异，零售比较其他分池方法是否得到相似风险驱动因素和组合分布。